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2019년 2/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서

2019. 3월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6

2019년 2/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '19년도 2/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2019. 2. 25(월) ~ 3. 11(월) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2019년 1분기 경기실적 및 2019년 2분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2019년 2/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘97’

3분기만에 회복세로 전환하며 다소 진정국면, 그러나 여전히 기준치 이하

□ 2019년 2/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 전 분기(72) 대비

25p 증가한 ‘97’을 기록하며, 3분기만에 회복세로 전환함.

- 기저효과로 인해 역대 최저치를 기록했던 지난 분기보다는 좋아질 것이라는

기대감이 반영된 결과로 판단됨. 전 분기 대비 큰 폭(25p) 상승하며 지난 3분기 연속

지속됐던 위축국면에서 회복세로 전환하며 다소 진정국면을 보였지만, 여전히

기준치 이하를 기록하며 부정적 전망이 우세한 것으로 보임.

□  1분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 12p 하락한 ‘63’을 기록함. 최근 5년래 가장

낮은 실적치로 나타남.

- 지난 분기 반등했던 지수가 일정 부분 조정을 받은 것으로 분석됨. 무엇보다

내수침체로 인한 경기둔화가 실적 하락세의 주된 원인으로 보이며, 특히 최근

반도체 업황 둔화에 따른 관련 전후방산업 기업들의 실적 악화에 대한 우려가

반영된 것으로 판단됨

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 체감경기(100)와 매출(수출)(106)을 제외한 나머지 항목은

기준치(100) 이하를 기록함.

- 매출(수출)(106)은 호조 / 체감경기(100), 매출(내수)(99), 영업이익(수출)(96)은

보합 / 자금조달여건(90), 영업이익(내수)(89)는 부진 수준일 것으로 전망됨

호조(105~), 보합(104~95), 부진(94~75), 침체(~74)

- 매출(수출) 항목은 기준치 이상으로 가장 높은 수치를 기록하며 긍정적 전망을

보인 반면, 영업이익(내수) 항목은 기준치 이하로 가장 낮은 수치를 기록하며

부정적 전망을 보임.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	자금 조달여건
2018년 3/4분기	92	100	103	85	93	-
2018년 4/4분기	65	74	90	59	78	76
2019년 1/4분기	65	66	83	66	80	72
2019년 2/4분기	100	99	106	89	96	90

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 비금속광물(130), 섬유의복(125), 전기전자(115)를 제외한

나머지 업종은 기준치(100)이하를 기록함.

- 비금속광물(130), 섬유의복(125), 전기전자(115)은 호조 / 음식료품(99), 화학(95)는

보합 / 목재펄프종이(89), 기계금속장비(79)는 부진 수준일 것으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 비금속광물(130)은 지난 분기 대비 큰 폭 상승하며 기준치 이상으로 가장

긍정적 전망을 보였으며, 기계금속장비(79)는 기준치 이하로 가장 낮은 수치를

기록함.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2018년 3/4분기	112	70	53	95	110	97	97
2018년 4/4분기	73	85	26	77	64	80	74
2019년 1/4분기	102	72	48	76	47	64	75
2019년 2/4분기	99	125	89	95	130	79	115

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(75->113)은 기준치 이상을 기록한 반면, 중소기업

(72->94)은 기준치(100) 이하를 기록함.

- 대기업(113)이 중소기업(94)보다 더 높은 수치를 기록함. 대기업은 전 분기

대비 38p 상승했으며, 중소기업은 전 분기 대비 22p 증가함.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(82->113),은 기준치 이상을, 내수기업(70->92)은

기준치 이하를 기록함.

- 수출기업(113) 전망치가 내수기업(92)보다 더 높게 나타남. 수출기업은 전 분기

대비 31p 상승했으며, 내수기업은 전 분기 대비 22p 하락함.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소기업	수출기업	내수기업
2018년 3/4분기	93	95	86	97
2018년 4/4분기	84	71	75	73
2019년 1/4분기	75	72	82	70
2019년 2/4분기	113	94	113	92

Ⅲ

기업경영 핵심변수

7번 문항. 작년 한국경제 성장률은 2.7%, 올해 전망치는 2.6%~2.7%입니다.

올해 성장률을 어떻게 예상하십니까?

구분	비중(%)
3%대 성장	5.9
전망치 소폭 상회(2.8~2.9%)	6.0
전망치 수준(2.6~2.7%)	43.4
전망치 하회	44.7
합계	100.0

8번 문항. 최근 귀사의 전반적인 투자여건을 평가한다면 어떻습니까?

구분	비중(%)
매우 어렵다	17.6
다소 어렵다	62.7
다소 양호하다	18.3
매우 양호하다	1.4
합계	100.0

8-1번 문항. 위와 같이 평가한 이유는 무엇입니까?

구분
부정 답변	‣ 경기악화, 경기둔화, 경기위축, 경기침체, 경기불안정, 경기불확실성
	‣ 매출 및 영업이익 감소, 인건비 상승, 자금부족, 투자비용 증가
	‣ 경쟁과다, 시장위축, 경쟁력 약화
	‣ 각종 기업관련 규제 심화
긍정 답변	‣ 신제품개발출시, 매출증가, 생산량 증가, 사업효율성 증가, 건축경기 견조

9번 문항. 올해 2분기 사업(투자)계획의 방향은 어떻게 되십니까?

구분	비중(%)
공격적	18.0
보수적	82.0
합계	100.0

9-1번 문항. (9번 ②에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까? (복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
기존시장 경쟁 과다	44	34.6
신규투자처 부족	12	9.4
경기 불확실성 증대	83	65.4
자금조달 어려움	29	22.8
고용노동환경 변화	36	28.3
각종 규제	10	7.9

10번 문항. 다음 경제현안 중 정부출범 초기와 비교해 가장 진전을 이룬 현안은

무엇입니까? (복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
혁신기반 구축	41	43.2
서비스산업 발전	16	16.8
고용노동 선진화	25	26.3
자율개혁 분위기 조성	14	14.7
인구충격에의 대응	18	18.9
교육혁신	7	7.4

10-1번 문항. 우리 경제․현안의 중장기 발전을 위해 문제해결이 시급한 현안은

무엇입니까? (복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
혁신기반 구축	57	39.6
서비스산업 발전	38	26.4
고용노동 선진화	59	41.0
자율개혁 분위기 조성	34	23.6
인구충격에의 대응	36	25.0
교육혁신	19	13.2

11번 문항. 기득권 장벽이 규제와 서비스산업을 가로막고 있습니다. 문제해결의

중심이 돼야하는 경제주체는 누구입니까?

구분	비중(%)
국회	19.6
정부	51.4
신규사업자	3.3
경제․시민단체	25.7
학계	0.0
합계	100.0